Característica y curiosidades de las autorizaciones de exportación de Gas Natural

Un ex secretario de Hidrocarburos de la Nación señala detalles a tener en cuenta en las resoluciones de la SE

Por Alberto Fiandesio*

Desde el 24 de septiembre del 2018 hasta el 14 de marzo del 2019 se emitieron veinticuatro autorizaciones de exportación de gas natural, veinte con destino a Chile dos a Uruguay y dos a Brasil. Las mismas tienen una serie de características que se describen a continuación:

El volumen diario total autorizado es de 23.718.937 de m3 de 9.300 kilocalorías. De ese volumen, 7.012.625 m3 se exportarán desde la Cuenca Austral (29,5%) y el resto (15.956.313 m3) desde Cuenca Neuquina.

(*) Methanex: productor de metanol; Colbún: generador eléctrico; AGESA: Aprovisionadora Global de Energía es una empresa de Metrogas Chile creada en 2016 para importar gas natural; INNERGY: comercializadora de gas natural a la gran industria; ENAP: Empresa Nacional de Petróleo de Chile; GasValpo SpA – Distribuidora de gas por redes de Chile; BG Chile – British Gas Chile – Propietario de parte dela Terminal Quintero; ENGIE Generador en Chile   

Todas las autorizaciones tienen plazo y cláusula de interrupción de la exportación por cuestiones de abastecimiento interno. Diez autorizaciones tienen plazo de vigencia hasta mayo de 2019, lo cual sería coincidente con el aumento de consumo interno por época invernal.

Sin embargo hay otras autorizaciones que exceden el inicio del invierno argentino y su plazo vence en octubre de 2019 (PAE a AGESA y TOTAL a Colbún) en noviembre de 2019 (PAMPA a Colbún) y en diciembre de 2019 (ENAP Sipetrol a ENAP). TOTAL AUSTRAL a Gas Valpo y BG Chile vencen en mayo de 2020, YPF a Methanex en enero de 2020 y Pluspetrol a BG Chile en abril de 2020.

Casi todas las autorizaciones de exportación a Methanex vencen en junio de 2020. En este caso existe la posibilidad de que se exporte en invierno al mismo tiempo que se esté importando LNG por Escobar. Todas las autorizaciones tienen un volumen diario máximo a exportar y un volumen total aprobado. Pero los números no cierran.

En el caso de las Resoluciones 10, 11 y 12, todas del 2018, si dividimos el volumen total por el volumen diario, nos arroja un resultado de 639 días (479.250.000/ 750.000). Pero si tomamos los plazos de la resolución el resultado es diferente. Entre el 24 de noviembre de 2018 (publicación en el Boletín Oficial) y el 1° de junio de 2020 hay 616 días, por lo que el volumen real autorizado sería de 1.522.000 m3, o sea, un 3.7% superior.

La Resolución N° 36/2018, autoriza a exportar 479.250.000 m3 de 9300 Kcal, lo que dividido por el volumen diario de 750.000 m3 arroja una cantidad de días de 639. Ahora bien, la cantidad de días hábiles entre la fecha de publicación en el BO (12-10-2018) y el plazo de vencimiento 1° de junio de 2020 es de 598 días. La autorización real diaria resulta de 801.420 m3, un 6,9% superior.

Para el cálculo se está toma la mayor cantidad de días hábiles posible, esto es, desde la fecha de publicación de las distintas resoluciones hasta los plazos mencionados en las mismas. Esos valores podrían ser aún menores en caso en que la notificación fehaciente mencionada en las resoluciones se demore.

En el caso de las Resoluciones 57 y 61/2018, si dividimos el volumen total por el volumen diario, nos arroja un resultado de 212 días (275.600.000 / 1.300.000). Pero si tomamos los plazos de la resolución el resultado es, nuevamente, diferente. Entre el 1° de noviembre de 2018 (publicación en el Boletín Oficial) y el 1° de mayo de 2019 hay 181 días, por lo que el volumen real autorizado sería de 1.522.000 m3, o sea, un 17,1% superior.

En el caso de la Resolución 159/2018, dividimos 159.000.000 m3 por 750.000 m3/día y nos da también 212 días. Con los plazos de la resolución, entre el 29 de noviembre de 2018 (publicación en el Boletín Oficial) y el 1° de mayo de 2019 hay 153 días, por lo que el volumen real autorizado sería de 1.039.000 m3, o sea, un 38,6% superior. Seguramente habrá una explicación para esto, pero no aparece en la superficie.

Sorpresa

En febrero ua nueva autorización de exportación de gas natural causa sorpresa. A través de la Resolución N° 30 del 8 de febrero de 2019 se otorgó una autorización de exportación de 1.000.000 de metros cúbicos diarios a Energy Consulting Services S.A., que resulta ser una comercializadora de gas natural, inscripta como tal en el correspondiente registro del ENARGAS.
Causa sorpresa porque es la primera autorización que se concede a una empresa que no es productora sino comercializadora. También hay que destacar que se trata del menor precio autorizado de todas las exportaciones. Se exportará gas a 3,81 US$/MMBtu.

Como si esto fuera poco, se exporta gas de la Cuenca Neuquina (áreas El Portón, Loma La Lata, Sierra Barrosa, Centenario Centro, Agua Salada y Los Bastos) pero el Punto de Exportación (ver https://www.minem.gob.ar/exportacion-gas-natural/detalle/id/29) se establece en Paso de Jama, Gasoducto Norandino. Las explicaciones a tamaña imposibilidad no se encuentran disponibles en la reglamentación emitida.

Por último, y como ya ha sucedido en otras autorizaciones los números no cierran. Se puede exportar desde la publicación de la Resolución (08/02/2019) hasta el 1 de mayo de 2019. Son 82 días a razón de 1.000.000 de m3/d. O sea un total de 82.000.000 millones de metros cúbicos. Sin embargo la resolución permite exportar (en un considerando, no en el articulado) hasta 212.000.000 millones de m3. Es equivalente a que se autorizaran 2,59 millones de m3 por día. Desprolijo.

YPF

En marzo se otorga una nueva autorización de exportación de gas natural a YPF. A través de la Resolución N° 68 del 1 de marzo de 2019 y publicada en el Boletín Oficial de 6 de marzo, el Ministerio de Hacienda otorga a YPF S.A. una nueva autorización para exportar gas natural a Chile, en este caso a la productora de Metanol Methanex S.A. en el sur del continente.

Como ya ha sucedido con las anteriores autorizaciones, ésta no está exenta de ciertas particularidades que llaman la atención. En primer lugar, la Resolución no establece un volumen diario de exportación como ha sido norma hasta ahora en 19 de las 22 autorizaciones emitidas a esa fecha, sino que se menciona un volumen total de 365.000.000 de metros cúbicos en un período que va desde la comunicación (digamos el 6 de marzo, día de publicación en el Boletín Oficial) y las cero horas del 1 de enero de 2020.

Sin embargo, la empresa Methanex en su solicitud a la Secretaría de Energía, publicada en la página web de la misma, pide 1.150.000 m3/día como cantidad máxima diaria estival hasta el 30/04/2019 y entre 01/10/2019 y 01/01/2020, y 523.000 m3/día máximo invernal entre 01/05/2019 y 30/10/2019. Nada de esto se menciona en la Resolución sino que se reduce todo el tema a un volumen total en el período total.

Pregunta que queda “picando” una vez más: ¿se va a exportar gas natural mientras se importa gas natural licuado desde Escobar y gas natural desde Bolivia? Veamos qué dicen los volúmenes puestos en juego:

Entre el 6 de marzo de 2019 y las 0 horas del 1 de enero de 2020 hay exactamente 300 días corridos. Si dividimos el volumen autorizado total por esos días nos arroja un promedio diario de 1.216.666 metros cúbicos. Esta cantidad resulta superior incluso al promedio diario máximo solicitado por la empresa para el período estival. Desprolijo.

En lo que hace al valor de las exportaciones, YPF SA tiene un precio mayor en el período invernal y uno menor en el estival, a los que obtuvieron oportunamente Pan American Sur, Total Austral, CGC y Wintershall. YPF vende en el invernal (de nuevo: ¿se exporta gas en invierno?) a 4.55 u$s/MMBTU y sus vecinos a 4.50 (un 1.11% por debajo).

En el período estival YPF comercializa a 3.12 u$s/MMBTU y las otras empresas a 3.45 (un 10.58% por encima). Alguien negoció mal. Resulta claro que, se supone, los mayores volúmenes de exportación se verificarán en la época estival, a menor precio.

Esta variación en los precios lleva también a otra reflexión: ¿siendo Methanex un productor mundial importante de un commodity (metanol), el precio que paga por su principal insumo no depende del valor del producto? Pareciera que lo que se paga depende de la disponibilidad o no de gas en Argentina (oferta y demanda) y Methanex ganará o perderá de acuerdo al valor del metanol en el mundo. En estas condiciones parece que cuando el metanol baje su valor internacional Methanex dejará de comprar ya de que no hay cláusula (a la vista) de take or pay.

Total

A través de la Resolución N° 79 del 7 de marzo de 2019 y publicada en el Boletín Oficial deL 11 de marzo, el Ministerio de Hacienda otorga a Total Austral una nueva autorización para exportar gas natural a Chile, en este caso a British Gas Chile (BG Chile), empresa propietaria de parte del paquete accionario de la terminal Quintero, proveedor y comercializador de GNL en país trasandino.

La Resolución establece un volumen diario de exportación de 1.000.000 de m3 por día y un volumen total de 455.000.000 de metros cúbicos en un período que va desde la comunicación (digamos el 11 de marzo, día de publicación en el Boletín Oficial) y las seis horas del 1 de mayo de 2020.

Ni la Resolución, ni el pedido publicado en la página web de la Secretaría General de Energía hacen mención a distinción alguna entre período estival e invernal por lo que queda sin respuesta (una vez más) si se va a exportar gas natural mientras se importa gas natural licuado desde Escobar y gas natural desde Bolivia.

Por otro lado, entre el 11 de marzo de 2019 y las 1 de mayo de 2020 hay 417 días corridos. Si se exportan 1.000.000 de m3/día el total arrojaría 417.000.000 m3 en el período considerado y no 455.000.000 como establece la Resolución. Esto considerando, claro, que se xporta ese millón también en época invernal.

En lo que hace al valor de las exportaciones, esta autorización tiene la particularidad que tienen un precio variable mes a mes, “por acuerdo de las partes”, que va de 3.895 a 4.085 US$/Mmbtu.

Es llamativo que no haya un valor firme que, además, es el menor de los autorizados de todas las exportaciones que se verifican por Paso Maipo.
La propia Total exporta por ese punto a Colbún S.A. por un valor de 4.2 US$/Mmbtu, superior en un 2,8% y un 7,8% a los establecidos en esta operación.

Se debe aclarar una vez más que los precios de las exportaciones no son incluidos en las Resoluciones, sino que hay que encontrarlos en la información publicada en la página web de la SGE.

Pluspetrol

A través de la Resolución N° 97 del 14 de marzo de 2019 y publicada en el Boletín Oficial el 18 de marzo, el Ministerio de Hacienda otorga a Total Austral, una nueva autorización para exportar gas natural a Chile a BG Chile empresa propietaria de parte del paquete accionario de la terminal Quintero, proveedor de GNL al país trasandino y comercializador, con destino a consumo doméstico, industrial y eléctrico.

La Resolución establece un volumen diario máximo de exportación de 750.000 m3 por día y un volumen total de 340.500.000 de metros cúbicos en un período que va desde 1 de febrero de 2019 y las seis horas del 30 de abril de 2020. Una nueva curiosidad se suma a las muchas ya encontradas en casi la totalidad de las autorizaciones ya que, en este caso, se autoriza a exportar desde el 1° de febrero y la Resolución se publica el 18 de marzo del mismo año. Incomprensible.

Ni la Resolución, ni el pedido publicado en la página web de la Secretaría General de Energía hacen mención a distinción alguna entre período estival e invernal por lo que queda sin respuesta (una vez más) si se va a exportar gas natural mientras se importa gas natural licuado desde Escobar y gas natural desde Bolivia. Por otro lado, entre el 18 de marzo de 2019 y las 30 de abril de 2020 hay 409 días corridos. Si se exportan 750.000 m3/día el total arrojaría 306.750.000 m3 en el período considerado y no 340.500.000 como establece la Resolución. Esto considerando, claro, que se exporta esos 750 mil también en época invernal.

En lo que hace al valor de las exportaciones, esta autorización tiene un precio establecido de 4.05 u$s/MMBTU pero desde boca de pozo lo que hace que su comparación con otras deberá incluir el costo de transporte hasta el punto de intercambio. ¿Quién paga ese transporte? ¿El comprador o el vendedor?

Se debe aclarar una vez más que los precios de las exportaciones no son incluidos en las Resoluciones, sino que hay que encontrarlos en la información publicada en la página web de la SGE.

Segunda parte

Desde el 14 de marzo del 2019 se emitieron siete autorizaciones de exportación de gas natural: seis con destino a Chile y una a Uruguay.

Las mismas tienen una serie de características particulares: El volumen diario total autorizado es de 9.400.000 m3 de 9.300 kilocalorías.
De ese volumen, 8.800.000 m3 se exportarán desde la Cuenca Neuquina (93.6%) y el resto queda indefinido ya que la exportación a Uruguay a realizarse por IEASA tiene un régimen especial que, a priori, no determina el origen, salvo en el período invernal en el que podrá ser abastecido por la importación de LNG por Escobar.

(*) AGESA: Aprovisionadora Global de Energía es una empresa de Metrogas Chile creada en 2016 para importar gas natural; INNERGY: comercializadora de gas natural a la gran industria; GasValpo SpA – Distribuidora de gas por redes de Chile; BG Chile – British Gas Chile – Propietario de parte dela Terminal Quintero; Generación eléctrica en Chile     

Todas las autorizaciones tienen plazo y cláusula de interrupción de la exportación por cuestiones de abastecimiento interno, salvo la emitida a IEASA en la que una parte del volumen se entrega en condición firme. Una sola autorización tiene plazo de vigencia hasta mayo de 2019, lo cual sería coincidente con el aumento de consumo interno por época invernal.

El resto excede el invierno de 2019. La autorización a IEASA tiene plazo hasta mayo de 2021, o sea que abarcará los inviernos de 2019 y 2020. Todas las autorizaciones tienen un volumen diario máximo a exportar y un volumen total aprobado. Las autorizaciones emitidas en esta segunda parte solucionan el problema de redacción mediante el cual no coincidía el plazo total con los días calculados. Este problema hacía dudar acerca de cuál es el verdadero volumen a exportar.

Con el simple sistema de incorporar el siguiente texto: “… hasta completar la cantidad máxima total equivalente al volumen de exportación diaria autorizada por la cantidad de días de vigencia de esta autorización desde su otorgamiento, lo que ocurra primero” se resuelve el problema.
Claro que el volumen total autorizado sigue figurando como dato en los considerandos, lo que debiera ser eliminado.

(*) El Ingeniero Alberto Fiandesio tiene una dilatada actividad en el sector hidrocarburos. Fue Subsecretario de Combustibles de la Secretaría de Energía de la Nación y tiene su propio blog: https://todohidrocarburos.com/