Un estudio analiza el impacto potencial de la gran reserva no convencional de la Argentina
¿Que nos dará la Vaca?
Mucho se habla sobre Vaca Muerta, pero poco se dice sobre el impacto económico que tendrá sobre la provincia de Neuquén y sobre el país.
La Comisión de Estudios Económicos del Instituto Argentino del Petróleo y del Gas ha realizado un estudio prospectivo para dimensionar el impacto económico potencial.
El estudio, denominado Análisis y Proyección de Impactos Económicos Esperados del Desarrollo de los Hidrocarburos No Convencionales en Argentina, cualifica el potencial impacto económico del desarrollo a gran escala de de los recursos de petróleo y gas no convencional de Vaca Muerta.
Para realizar el estudio de los efectos en la economía, se supuso una actividad de perforación de 1.000 pozos en un momento indeterminado del tiempo, a fin de evitar la discusión acerca de la ocurrencia temporal de esta actividad. La cantidad de pozos escogida a se basa en que para poder conocer la estrategia de desarrollo de un play no convencional se estima que se necesitan perforar 1.000 pozos.
Por otra parte a fin de establecer las producciones resultantes, se consideró que se perforaban la misma cantidad de pozos en la todas las zonas, es decir 333 pozos en la ventana de gas húmedo, en la de gas seco y en la de petróleo.
También se analizaron dos escenarios cuyas diferencias radica en la productividad de los pozos y/o en el mix de perforación utilizado (cantidad de pozos verticales/pozos horizontales), habida cuenta de la incertidumbre existente debido al grado actual de madurez del desarrollo.
El Estudio utiliza como fuente para el análisis y cuantificación de impactos económicos a la Matriz de Insumo Producto de la Provincia de Neuquén.
Dicha matriz describe la estructura de las relaciones económicas entre los sectores productivos de Neuquén y permite cuantificar una serie de multiplicadores de impacto económico directos, indirectos e inducidos.
Los resultados arribados —si bien prospectivos— permiten dar una idea de la magnitud del posible impacto en la economía local Neuquina del desarrollo del enorme recurso: se Incrementaría el PBI provincial entre el 75% y el 100% generando entre 40.000 y 60.000 nuevos puestos de trabajo, lo que representaría aproximadamente el 10% del total habitantes de la provincia. Como consecuencia habría un impacto fiscal directo con un aumento de la recaudación fiscal de entre un 55% y 80%, produciendo además de distintas externalidades positivas en la región.
El informe señala que a 2014, el Producto Bruto Geográfico (PBG) de Neuquén ha sufrido un estancamiento por la retracción del sector hidrocarburos. Dicho sector representaba para la economía neuquina dos tercios de su PBG en los años 90 mientras que en la actualidad la cifra desciende al 40%.
Por tanto el desarrollo del recurso, permitiría recuperar fuertemente la economía provincial, generando importantes derrames en el resto de las actividades económicas presentes, incrementar en cantidad y calidad el empleo provincial y también el nivel de recaudación impositiva de la provincia.
A su vez, los resultados que de este estudio derivan son de vital importancia para planificar el crecimiento urbano, la demanda de mano de obra y los requerimientos de servicios para el mayor mercado de consumo en la región. Como es de esperar, también el impacto a nivel nacional se haría sentir mediante la recuperación del autoabastecimiento energético.
Inversiones
Para estimación de inversiones se supondrá que desde el inicio del año se tiene un stock de 1.000 pozos en el área de Vaca Muerta operando, de los cuales un 80% tendrá un diseño horizontal y 20% vertical. A su vez, los 1.000 pozos se reparten de igual forma entre las 3 tipologías: gas húmedo, en la de gas seco y en la de petróleo.
Para efectuar 1.000 pozos de las características anteriores la inversión total podría rondar, según el estado tecnológico actual, entre US$ 14.800 y 11.100 millones.
El efecto redundaría en un nivel de producción de gas natural que permitiría dejar de importar GNL y contar con un excedente para nuevos proyectos o exportación. Por su parte el nivel de producción de petróleo cubriría el abastecimiento pleno de las refinerías, sustituyendo importaciones de combustibles por aproximadamente US$ 6.000, donde el ahorro estimado de divisas derivados de estos efectos sería de aprox. entre los US$ 15.000 y 19.000. El impacto en el PBI nacional sería del 3-4%
Los impactos económicos del desarrollo en escala de VM pueden clasificarse en tres tipos: directos, indirectos e inducidos. Por un lado, los efectos directos cuantifican los impactos en la industria directamente afectada. Los efectos indirectos miden cambios en las compras interindustriales en respuesta a los efectos directos. Finalmente, los efectos inducidos miden los efectos de cambios en el gasto a medida que cambia el ingreso de las familias debido a los cambios en la producción.
Efectos directos e Indirectos
El efecto directo se mide por la facturación de los 1.000 pozos previstos a acumular en el transcurso de un año y alcanza los u$s 16.385 MM.
Como consecuencia el shock de demanda inicial de US$ 16.385 MM se obtenga un efecto final en la economía de US$ 20.380 MM; es decir, que por cada peso de aumento en la demanda final de los sectores involucrados directamente con la producción de hidrocarburos de Neuquén se verifica un incremento aproximado de $ 1,24 en el Valor Bruto de Producción de la economía.
A esto debe sumársele el efecto inducido adicional que genera en la economía el consumo inducido de las familias alcanza los US$ 2.462 MM.
A medida que se agregan los impactos inducidos, se observa un mayor peso relativo de los sectores de servicios, que tienen mayor peso en el presupuesto de las familias (alquileres, educación, salud, servicios comunitarios y domésticos). Este efecto inducido está íntimamente relacionado con los impactos urbanos que tiene un boom productivo de estas características para Neuquén (formación de nuevos asentamientos, incremento de la población permanente, y mayor requerimiento de infraestructura de servicios para las familias).
Valor Agregado
Si se contemplan los efectos totales de ambos sectores, se alcanza un aumento del IVA de US$ 14.591 MM. En el último dato disponible de PBG de Neuquén del año 2011 alcanzaba un nivel de US$ 9.500 MM.
Empleo y Masa Salarial
Tomando el empleo registrado, el multiplicador que abarca efecto directo e indirecto es de 2,3, mientras que si se considera también el inducido alcanza 4,0. Esto quiere decir que por cada empleo que se genera de forma directa en el sector O&G, en la provincia se generan de manera indirecta e inducida otros 3 puestos registrados adicionales.
La masa salarial anual que se pagaría adicionalmente a la existente en Neuquén se estima en US$ 2.094 MM.
Recaudación Impositiva
Sólo por la mayor actividad en el sector O&G, el Estado provincial recaudaría adicionalmente u$s 3.115 MM en un año dado. En 2011, último dato disponible, los recursos totales de la provincia (recaudación tributos provinciales más regalías y recursos nacionales) alcanzaba un monto de US$ 2.000 MM.
Cambio en la balanza energética
Se presenta un ejercicio simplificado para estimar qué magnitud de ahorro de divisas podrían generarse en un año dado, y tomando como base la situación macroeconómica y sectorial de 2013.
Se supone que, dada la situación actual, el gas incremental se puede destinar a la sustitución de combustibles líquidos en generación eléctrica (fuel oil y diésel) y en el caso de obtener un superávit a su exportación; mientras que el GLP se puede destinar enteramente a su exportación y el petróleo por una parte a mayores exportaciones y también para la sustitución importaciones de gasoil.
El ingreso adicional de divisas (aumento de las exportaciones netas de energía) alcanzaría US$ 23.572 MM lo que representa un 4,7% del PBI del país en 2013.
Señales
El informe señala que los resultados derivados de este Estudio son de vital importancia para planificar el crecimiento urbano, la demanda de mano de obra, de Educación, y los requerimientos de servicios para el mayor mercado de consumo en la región.
En ese sentido, el mismo recomienda acompañar con otros estudios a futuro a medida que el desarrollo de Vaca muerta vaya concretándose. Para ellos es importante que las Administraciones actualicen las estadísticas de Matriz insumo-producto a fin de poder relevar correctamente los efectos derivados de las actividades. Recordemos que la Matriz de la Nación data de 1997 y la de la Provincia de Neuquén es del año 2004.
El informe completo puede verse en: http://www.petrotecnia.com.ar/3-2015/Petro-3-15.pdf
